CZYM JEST INDEKS NASDAQ-100 I CO ON REPREZENTUJE?
Dowiedz się, co Nasdaq-100 oznacza dziś na rynkach
Nasdaq-100 to jeden z najchętniej śledzonych indeksów giełdowych na świecie. Obejmujący 100 największych spółek spoza sektora finansowego notowanych na giełdzie Nasdaq, służy jako wskaźnik porównawczy wyników wiodących firm wzrostowych i technologicznych. Indeks obejmuje szeroką gamę przedsiębiorstw, od globalnych gigantów technologicznych, takich jak Apple i Microsoft, po innowacyjne korporacje konsumenckie, biotechnologiczne i przemysłowe.
Uruchomiony w styczniu 1985 roku indeks Nasdaq-100 miał na celu umożliwienie inwestorom dostępu do najlepiej prosperujących sektorów gospodarki, z wyłączeniem sektora finansowego. To wykluczenie odróżnia go od szerszych indeksów, takich jak Nasdaq Composite, który obejmuje firmy finansowe, i daje inwestorom jaśniejszy obraz trendów i dynamiki rynku niefinansowego.
Co więcej, indeks jest ważony kapitalizacją, co oznacza, że spółki o największej kapitalizacji rynkowej mają największy wpływ na jego wyniki. Ta cecha dostosowuje indeks do wpływu gospodarczego i skali uwzględnionych firm, z których wiele jest znanych ze swoich zdolności innowacyjnych i wysokich trajektorii wzrostu.
W tym artykule omówimy następujące kwestie:
- Co obejmuje indeks Nasdaq-100 i jak jest skonstruowany
- Jego rolę jako benchmarku ekonomicznego i inwestycyjnego
- Jak inwestorzy mogą śledzić lub inwestować w Nasdaq-100
Indeks Nasdaq-100 obejmuje 100 największych krajowych i międzynarodowych spółek niefinansowych notowanych na giełdzie Nasdaq. Firmy te działają w wielu sektorach, ale ich głównymi odbiorcami są technologie i usługi konsumenckie.
Kluczowe sektory w indeksie to:
- Technologia: Firmy takie jak Apple Inc., Microsoft Corporation, NVIDIA Corp. i Adobe Inc. są doskonałymi przykładami, które łącznie stanowią znaczną część udziału w indeksie.
- Dobra konsumpcyjne: Firmy takie jak Amazon.com Inc. i Tesla Inc., znane ze swojej innowacyjności i szybkiego wzrostu, przyczyniają się do dynamiki indeksu.
- Opieka zdrowotna: Firmy takie jak Amgen Inc., Gilead Sciences Inc. i Moderna Inc. ilustrują zasięg indeksu w lukratywnych obszarach biotechnologii i farmacji.
- Telekomunikacja i media: Firmy takie jak Netflix Inc. i Alphabet Inc. (spółka macierzysta Google) należą do tej kategorii, wpływając na cyfrową sprzedaż konsumencką. globalnie.
Co ważne, indeks nie uwzględnia spółek z sektora finansowego, w tym banków komercyjnych, banków inwestycyjnych i firm ubezpieczeniowych. Taka konstrukcja pozwala indeksowi oferować skoncentrowany obraz wyników w branżach dynamicznie rozwijających się i kształtujących trendy.
Indeks Nasdaq-100 podlega kwartalnemu i rocznemu rebalansowaniu, co zapewnia jego reprezentatywność dla największych podmiotów niefinansowych na rynku. Indeks jest okresowo weryfikowany w celu zachowania zgodności z kryteriami wyboru dotyczącymi kapitalizacji rynkowej, standardów notowań i progów płynności.
Zasady kwalifikowalności stanowią, że spółki:
- Muszą być notowane wyłącznie na giełdzie Nasdaq
- Muszą spełniać minimalne wymogi dotyczące płynności
- Nie mogą być spółkami inwestycyjnymi, spółkami komandytowymi ani innymi rodzajami firm finansowych
Ponadto spółki o strukturze akcji dwuklasowych mogą nadal kwalifikować się do indeksu, tak jak ma to miejsce w przypadku różnych klas akcji Alphabet, które pojawiają się w indeksie pod różnymi symbolami ticker.
Taka reprezentacja indeksu sprawia, że Nasdaq-100 jest popularnym barometrem innowacji, obejmującym wiele wiodących światowych firm, które kształtują globalne trendy technologiczne i wnoszą nieproporcjonalny wkład we wzrost PKB w gospodarkach rozwiniętych.
Indeks Nasdaq-100 jest jednocześnie punktem odniesienia i narzędziem inwestycyjnym dla osób i instytucji zainteresowanych dostępem do wyników najważniejszych segmentów rynku. Ten indeks giełdowy pozwala uczestnikom rynku oceniać nastroje gospodarcze w wiodących sektorach technologicznych i nastawionych na wzrost.
Główne zastosowania indeksu Nasdaq-100 obejmują:
- Benchmarking rynkowy: Zarządzający portfelami i analitycy często korzystają z indeksu, aby porównywać wyniki zarządzanych funduszy lub strategii z uznanym standardem.
- Śledzenie indeksu: Szeroki wachlarz produktów finansowych śledzi wyniki indeksu Nasdaq-100, w tym fundusze ETF, takie jak Invesco QQQ Trust (QQQ), fundusze inwestycyjne, kontrakty futures i opcje.
- Wskaźnik ekonomiczny: Ponieważ indeks składa się głównie ze spółek nastawionych na wzrost, odzwierciedla on nastroje inwestorów dotyczące innowacji technologicznych, konsumpcji cyfrowej i globalnego biznesu. cykli.
Inwestorzy wykorzystują takie zasoby, aby zdywersyfikować swoją ekspozycję i przyjąć pasywne strategie, które odzwierciedlają wyniki indeksu. Istotną zaletą inwestowania w ETF lub fundusz indeksowy powiązany z Nasdaq-100 jest dostęp do międzynarodowych korporacji o wysokim potencjale wzrostu, często bez takiej zmienności, jak w przypadku inwestowania w pojedyncze akcje spółek technologicznych.
Wyniki i zmienność:
Historycznie rzecz biorąc, Nasdaq-100 generował silne długoterminowe zyski, choć okresowo charakteryzował się wysokim poziomem zmienności. Ze względu na nadreprezentację akcji spółek technologicznych o wysokim wzroście, indeks może gwałtownie reagować na dane makroekonomiczne, korekty stóp procentowych, raporty o zyskach i zmiany regulacyjne wpływające na sektor technologiczny.
W rezultacie, chociaż indeks osiąga lepsze wyniki niż indeksy szerokiego rynku w okresach ekspansji, może osiągać gorsze wyniki lub doświadczać większych korekt w okresach spowolnienia gospodarczego lub w fazach awersji do ryzyka na rynku.
Zasięg globalny:
Indeks Nasdaq-100 obejmuje kilka dużych międzynarodowych korporacji o silnej międzynarodowej bazie przychodów. Chociaż są notowane na giełdzie w USA, wiele z tych firm generuje znaczną część swoich dochodów na rynkach w Europie, Azji i innych częściach świata. W ten sposób Nasdaq-100 działa nie tylko jako wskaźnik amerykańskiej gospodarki technologicznej, ale także jako odzwierciedlenie globalnych wyników przedsiębiorstw.
Niezależnie od tego, czy jest wykorzystywany do analizy porównawczej, czy do ukierunkowanej ekspozycji inwestycyjnej, Nasdaq-100 nadal wpływa na rynki finansowe, kształtując strategie inwestycyjne i narracje ekonomiczne na całym świecie.
