AIRDROPY W KRYPTOWALUTACH: ZNACZENIE, KWALIFIKOWALNOŚĆ I RYZYKO

Czym są zrzuty kryptowalut?

Zrzuty kryptowalut to metoda wykorzystywana przez projekty oparte na blockchainie do dystrybucji darmowych tokenów lub monet użytkownikom. Dystrybucje te są powszechnie stosowane jako strategia promocyjna w celu zwiększenia rozpoznawalności platformy, zachęcenia użytkowników do zaangażowania się lub nagrodzenia lojalnych członków społeczności. Termin „zrzut” odnosi się do szeroko zakrojonej dystrybucji – podobnie jak zrzuty humanitarne, ale w formie cyfrowej i w obrębie kryptowalut.

Zrzuty kryptowalut mogą przybierać różne formy, ale wszystkie koncentrują się na dostarczaniu odbiorcom cyfrowych tokenów bezpłatnie. Te rozdania mogą być organizowane z kilku powodów, w tym:

• Kampanie marketingowe: Nowe projekty dystrybuują tokeny, aby wzbudzić zainteresowanie i przyciągnąć obserwujących w mediach społecznościowych lub na platformach takich jak X (dawniej Twitter) i Discord.
• Nagrody dla użytkowników: Projekty przyznają tokeny użytkownikom, którzy weszli w interakcję z ich protokołem, na przykład korzystając z usługi zdecentralizowanych finansów (DeFi) lub uczestnicząc w zarządzaniu.
• Testowanie sieci: Airdropy mogą zachęcać wczesnych użytkowników do testowania platform w fazach beta przed pełnoskalowym uruchomieniem.
• Redystrybucja tokenów: Niektóre protokoły nagradzają wczesnych zwolenników lub uzgadniają nową tokenomikę, wydając airdropy obecnym posiadaczom.

Airdropy nie są nową koncepcją, choć ich popularność znacznie wzrosła podczas ICO (pierwszej oferty monet) w 2017 roku. boomu i ponownie podczas nadejścia DeFi w 2020 roku. Wraz z pojawieniem się większej liczby aplikacji Web3, odzyskały one popularność jako skuteczny sposób na rozwój społeczności i zaangażowanie użytkowników.

Rodzaje zrzutów różnią się w zależności od sposobu realizacji. Do najczęstszych należą:

• Standardowe zrzuty: Dystrybuowane do wszystkich użytkowników na podstawie prostych kryteriów, takich jak posiadanie określonego tokena w dniu snapshotu.
• Zrzuty posiadaczy: Przyznawane osobom, które posiadają inny token (np. Ethereum lub USDC) w swoich portfelach podczas snapshotu.
• Ekskluzywne zrzuty: Zarezerwowane dla użytkowników protokołu lub określonych członków społeczności, którzy wnieśli wartość dodaną, takich jak współtwórcy lub dostawcy płynności.
• Zrzuty nagród: Zależne od zadań, takich jak obserwowanie kont w mediach społecznościowych lub promowanie projektu online.

Warto zauważyć, że odbiorcy zazwyczaj otrzymują tokeny bezpośrednio do swojego portfela blockchain — zazwyczaj adres Ethereum, jeśli token jest zgodny ze standardem ERC-20 lub innymi odpowiednimi sieciami, takimi jak Solana. Arbitrum lub Avalanche. Projekty mogą ogłaszać airdropy z wyprzedzeniem, ale czasami dystrybuują tokeny z mocą wsteczną, zaskakując użytkowników wcześniejszą aktywnością.

Potencjalna wartość, jaką zyskują odbiorcy, może się znacznie różnić w zależności od warunków rynkowych, popytu na token i legalności projektu. Chociaż niektóre airdropy ostatecznie przekształciły się w znaczne kwoty (np. UNI Uniswap lub ARB Arbitrum), inne mogą mieć ograniczoną użyteczność lub jej brak.

Ogólnie rzecz biorąc, airdropy ewoluowały z prostych chwytów marketingowych w strategiczne narzędzia, które wspierają decentralizację, płynność i adopcję protokołów w szybko rozwijającym się ekosystemie aktywów cyfrowych.

Jak ustalana jest kwalifikowalność do airdropu

Kwalifikowalność do airdropu zależy przede wszystkim od interakcji użytkownika z danym blockchainem, protokołem lub szerszym ekosystemem. Chociaż szczegółowe kryteria mogą się znacznie różnić w zależności od projektu, poniżej przedstawiono najczęstsze wzorce kwalifikowalności obserwowane w środowisku kryptowalut:

1. Wymagania dotyczące posiadania adresu portfela

Wiele airdropów jest skierowanych do użytkowników posiadających określone tokeny w określonym czasie. Zazwyczaj projekty tworzą migawkę stanu posiadania tokenów na określonym poziomie bloku — często bez zapowiedzi, aby zapobiec manipulacjom. Typowe wzorce obejmują:

• Posiadanie natywnych tokenów: Airdropy mogą być wydawane portfelom przechowującym ETH, SOL lub inny podstawowy token sieci.
• Posiadacze tokenów protokołu: Użytkownicy posiadający istniejące tokeny z platformy DeFi lub NFT mogą otrzymać nowe tokeny zarządzania lub tokeny nagród.

2. Interakcja i aktywność w łańcuchu

Projekty coraz częściej nagradzają użytkowników, którzy aktywnie korzystają z inteligentnych kontraktów lub aplikacji front-end. Może to obejmować:

• Wymiana tokenów: Korzystanie ze zdecentralizowanych giełd (DEX), takich jak Uniswap lub PancakeSwap.
• Zapewnianie płynności: Stakowanie aktywów w pulach płynności lub farmach plonów.
• Głosowanie lub zarządzanie: Udział w decyzjach dotyczących protokołu lub propozycjach DAO.

Najczęściej te interakcje są oceniane w okresie poprzedzającym migawkę, a nagrody są skalowane w oparciu o wolumen lub częstotliwość użytkowania.

3. Zaangażowanie społeczne i społecznościowe

Zrzuty nagród lub kampanii mają na celu budowanie bazy użytkowników poprzez działania rzecznicze online. Tego typu zrzuty zazwyczaj wymagają:

• Obserwowania i angażowania się w media społecznościowe
• Polecania znajomych lub generowania zaproszeń
• Tworzenia blogów, memów lub filmów promujących token

Chociaż często są mniej wartościowe niż zrzuty oparte na uczestnictwie, kampanie te wykorzystują marketing wirusowy i pomagają budować tożsamość społeczności.

4. Zrzuty retroaktywne lub niespodziewane

Niektóre projekty nagradzają użytkowników retroaktywnie, analizując historyczne dane blockchain. Przykładem są protokoły takie jak dYdX i Optimism, które nagradzały wczesnych użytkowników lub deweloperów, którzy wnieśli wkład na długo przed uruchomieniem tokena.

W takich przypadkach nie ogłasza się niczego wcześniej, a kwalifikujący się odbiorcy są często identyfikowani po gruntownej analizie danych on-chain. Model ten ma na celu nagradzanie organicznej interakcji, a nie motywowanie do sztucznych metryk.

5. Uprawnienia oparte na NFT i grach

Kilka airdropów jest powiązanych z posiadaniem konkretnych NFT lub zasobów w grze. Popularne projekty metawersum lub gier, takie jak Axie Infinity, Otherside czy Parallel, mogą dystrybuować tokeny bezpośrednio do użytkowników w oparciu o stan posiadania rzadkich przedmiotów lub działek w swoim ekosystemie.

Co więcej, uprawnienia nie zawsze gwarantują dystrybucję. W kilku projektach obowiązuje okres odbioru, który wymaga od użytkowników ręcznego odbioru nagród za pośrednictwem inteligentnego kontraktu, a czasami uiszczenia opłat za gaz. Przekroczenie tego terminu oznacza trwałą utratę airdropu.

Bądź na bieżąco i maksymalizuj uprawnienia

Aby zwiększyć szanse na otrzymanie airdropów, wielu użytkowników kryptowalut angażuje się w „farmienie airdropów” – aktywnie uczestnicząc w wielu ekosystemach spekulacyjnie, licząc na przyszłe nagrody. Wymaga to jednak czasu, zasobów i kapitału i nie zawsze przynosi zwroty.

Narzędzia takie jak panele Dune Analytics, kalendarze airdropów na Twitterze czy agregatory TokenHunter pomagają użytkownikom śledzić i prognozować potencjalną kwalifikowalność. Niemniej jednak zaleca się ostrożność, zwłaszcza w przypadku angażowania się w tokeny niszowe lub szybko rozwijające się.

Zasadniczo, podczas gdy niektóre airdropy są wysoce demokratyczne i szeroko rozpowszechnione, inne są z założenia selektywne, faworyzując wczesnych zwolenników, częstych traderów i zwolenników protokołu.

Typowe zagrożenia związane z udziałem w airdropach

Chociaż perspektywa otrzymania darmowych tokenów jest atrakcyjna, udział w airdropach kryptowalut wiąże się z unikalnym zestawem zagrożeń, o których użytkownicy powinni wiedzieć. Zrozumienie tych zagrożeń może pomóc w ochronie danych osobowych, portfeli i całego portfela.

1. Airdropy phishingowe i oszustwa

Prawdopodobnie najbardziej powszechne zagrożenie, oszukańcze airdropy często imitują legalne prezenty, aby nakłonić użytkowników do udostępnienia kluczy prywatnych, pobrania złośliwych aplikacji lub połączenia portfeli z fałszywymi stronami internetowymi. Operacje te mogą skutkować utratą środków i całkowitym przejęciem portfela.

• Fałszywe strony internetowe: Oszuści tworzą domeny przypominające oficjalne strony projektów, aby zbierać dane uwierzytelniające portfela lub rozpowszechniać złośliwe oprogramowanie.
• Tokeny phishingowe: Niektóre tokeny phishingowe są celowo projektowane w celu nakłonienia użytkowników do interakcji ze złośliwym kontraktem, który po zatwierdzeniu przyznaje atakującemu dostęp do funkcji portfela.

Aby uniknąć tych problemów, użytkownicy powinni korzystać wyłącznie z zaufanych kanałów projektu i powstrzymywać się od klikania w niechciane linki lub łączenia portfeli z nieznanymi platformami.

2. Implikacje regulacyjne i podatkowe

Rządy zaczynają zajmować się opodatkowaniem zrzutów aktywów cyfrowych. W jurysdykcjach takich jak Wielka Brytania i Stany Zjednoczone, zrzuty z powietrza mogą podlegać podatkowi dochodowemu po otrzymaniu oraz podatkowi od zysków kapitałowych po zbyciu.

Na przykład, jeśli Urząd Skarbowy i Celny Jej Królewskiej Mości (HMRC) uzna zrzut z powietrza za dochód, należy zgłosić jego uczciwą wartość rynkową w dniu otrzymania. Późniejsza sprzedaż tokena w celu osiągnięcia zysku będzie wymagała złożenia deklaracji podatkowej dotyczącej zysków kapitałowych.

Stwarza to problemy z przestrzeganiem przepisów, zwłaszcza gdy użytkownicy otrzymują tokeny o zmiennej lub nieznanej wartości. Zaleca się prowadzenie ewidencji i korzystanie z narzędzi do śledzenia podatków, aby uniknąć przyszłych komplikacji.

3. Tokeny o niskiej wartości lub niepłynne

Wiele tokenów zrzuconych z powietrza ma niewielką lub żadną wartość rynkową i nie może być przedmiotem obrotu na głównych giełdach. Nawet jeśli tak się dzieje, niska płynność może uniemożliwić użytkownikom wypłatę środków – zwłaszcza jeśli ceny gwałtownie spadną po początkowej dystrybucji.

Te tokeny mogą być również emitowane przez niepoważne projekty lub schematy „pump and dump”, w których organizatorzy wychodzą z realnymi zyskami, pozostawiając posiadaczy bezwartościowych aktywów. W związku z tym odbiorcy powinni ocenić podstawy przed przypisaniem wartości nowemu tokenowi.

4. Zaśmiecenie portfela i koszty gazu

Otrzymywanie wielu tokenów o małej wartości w dłuższym okresie może zaśmiecić portfel i utrudnić interakcje w blockchainie. Ponadto, odbieranie niektórych airdropów wiąże się z opłatami transakcyjnymi (gas), które w sieciach takich jak Ethereum mogą być bardzo wysokie przy dużym ruchu.

Odbieranie airdropu o wartości niższej niż koszt wymaganej opłaty za gaz może nie być ekonomicznie uzasadnione, dlatego ocena korzyści netto jest niezbędna.

5. Luki w zabezpieczeniach inteligentnych kontraktów

Niektóre procesy zgłaszania roszczeń związanych z airdropami wymagają interakcji z inteligentnymi kontraktami, które mogą nie być kontrolowane lub zawierać luki w zabezpieczeniach. Jeśli kontrakt ma dostęp do szerszych uprawnień portfela, może nieumyślnie ujawnić środki lub umożliwić dostęp do nich w celu wykorzystania.

Zachęcamy użytkowników do:

• Używania dedykowanych portfeli do eksperymentalnych lub niskopoziomowych airdropów
• Cofywania uprawnień po interakcji za pomocą narzędzi eksploratorskich, takich jak Etherscan lub Revoke.cash
• Polegania na przechowywaniu aktywów o wysokiej wartości w zimnym magazynie

Wniosek: Minimalizowanie ryzyka związanego z airdropami

Pomimo nieodłącznego ryzyka, wielu użytkowników odniosło znaczne korzyści z legalnych airdropów. Edukacja, czujność i przestrzeganie zasad bezpieczeństwa cybernetycznego pozostają kluczem do bezpiecznego uczestnictwa.

Ostatecznie, chociaż zrzuty mogą oferować znaczne możliwości, nie są one pozbawione ryzyka. Inwestorzy muszą być na bieżąco, weryfikować źródła i rozumieć konsekwencje, zanim zaangażują się w roszczenia lub kampanie promocyjne.